Sử dụng Báo cáo TC định giá DN
Yêu cầu của bạn tương đối khó !!!!
Bản chất hệ số Beta của cổ phiếu trong Mô hình CAPM thể hiện ảnh hưởng của nhiều nhân tố đến lợi tức của cổ phiếu đó (hay nói cách khác nó là hệ số đo lường mức độ rủi ro của cổ phiếu một công ty)
Do đó để xác định hệ số này cần phải thực hiện rất nhiều phép phân tích và tính toán trên cơ sở các yếu tố tác động đến 1 loại cổ phiếu đã biết. Đặc biệt phải thực hiện phép mô phỏng Monte Carlo (Tài liệu về loại mô phỏng này bạn có thể tham khảo trên GPE trong các tài liệu về Excel của
ttphong2007 hoặc các tài liệu về Crystal Ball)
Tôi nói hơi dài dòng và mang tính "lý thuyết" một chút vì đây là lĩnh vực tương đối mới ở VN, có rất ít tài liệu nào nghiên cứu tới.
Tuy nhiên vấn đề của bạn tôi cũng đang bắt đầu nghiên cứu vì hiện tại rất cần cho một người làm công tác tư vấn tài chính như tôi và bạn (chắc bạn cũng làm trong lĩnh vực này)
Bạn có thể tham khảo trong các File sau:
- File dữ liệu phân tích (bạn có thể ứng dụng vào trường hợp của bạn)
- 1 Addin phục vụ cho việc phân tích và dự báo mô hình CAMP
- 1 File Code VBA để bạn nghiên cứu (nếu có thời gian) còn không thì bạn cứ chạy AddIn là OK
== Trao đổi thêm về ý nghĩa của hệ số beta và mô hình CAMP ==
Phân tích rủi ro đầu tư chứng khoán qua hệ số Beta
Rủi ro đầu tư chứng khoán đó là sự bất ổn, sự biến thiên có khả năng của lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận kỳ vọng. Thông thường để đo lường rủi ro người ta dùng phân phối xác suất với các tham số đo lường phổ biến là phương sai, độ lệch chuẩn và hệ số biến thiên. Tuy nhiên, bài viết này tác giả đề cập đến một chỉ tiêu đánh giá rủi ro đầu tư chứng khoán được các nhà đầu tư chứng khoán ở các nước phát triển sử dụng phổ biến, đó là hệ số beta ...
http://www.kiemtoan.com.vn/modules.php?name=News&file=article&sid=813
Mô hình định giá tài sản vốn (Capital Asset Pricing Model - CAPM)
Đây là một mô hình mô tả mối tương quan giữa rủi ro và thu nhập kì vọng, được sử dụng để định giá các chứng khoán có mức độ rủi ro cao...
http://www.kiemtoan.com.vn/modules.php?name=News&file=article&sid=1084
Mô hình tuyệt đẹp CAPM liệu có thể sử dụng được ở Việt Nam
Câu hỏi "Mô hình tuyệt đẹp CAPM liệu có thể sử dụng được ở Việt Nam" là một nguồn cơn tranh cãi từ lâu. Xin tổng hợp lại dưới đây vì TTCKVN sẽ mau chóng phải sử dụng những công cụ tài chính quan trọng như vậy...
http://www.kiemtoan.com.vn/modules.php?name=News&file=article&sid=1092
== dat2007 === Chúc thành công
((E đã đọc tài liệu tren này mà mãi làm k đc là sao
