File tính dự án đầu tư căn hộ cho thuê và một số thắc mắc!

[tuanninh]

Mình đang phụ trách 1 dự án kết hợp giữa Khách sạn và Căn hộ cho thuê (chủ yếu là thủ tục, hợp đồng hợp tác và phát triển ý tưởng đầu tư dự án), file tính toán để tổng hợp báo cáo do 1 bạn trong nhóm mình thực hiện, mình không có chuyên môn sâu về tài chính nên sau khi xem file của bạn đó tính toán có một vài thắc mắc nhưng diễn giải của bạn ý mình nghĩ là chưa chính xác nên rất mong muốn ace trên diễn đàn giúp:

- Dự án này bên mình bỏ chi phí đầu tư, đối tác (đơn vị có đất) được trả lại 1 số sàn kinh doanh KS, bên mình kinh doanh CH cho thuê và 1 ít diện tích kinh doanh khu TM (trong bảng tính hiệu quả bên mình chỉ thể hiện nguồn thu từ TMDV và CH cho thuê, các hạng muc khác như đỗ xe phục vụ nhu cầu tòa nhà...)
- Quan điểm của mình là: Tại sheet CF, trướckhi dự án đi vào hoạt động nợ năm đầu phải là 504 tỷ tại sao trong ô E22 lại thể hiện có 88 tỷ (đúng bằng giá trị vốn CSH, lưu ý trong các bảng tính bên mình để trước VAT nên không có chênh lệch VAT, riêng bảng lãi vay thể hiện giá trị sau VAT vì khoản trả NH mình chịu khoản này - cái này cũng k rõ lắm???). Bạn kia có giải thích là dòng tiền mình có vay từ ngân hàng nên là như vậy và giá trị khoản nợ gốc 416 tỷ (416 + 88 = 504) đã thể hiện trong các năm hoạt động dự án. Không biết như vậy có đúng không?

Rất mong nhận được sự góp ý của các bạn để bên mình hoàn thiện file tính toán tốt và hợp lý nhất.

Xin cảm ơn

 

[darknightno007]

Cái này tính suất đầu tư của tài chính bên xây dựng. Mình nghĩ bạn nên tìm hiểu sâu để hiểu cách tính. chứ người ngoài cũng k biết được chi tiết công trình của bạn mà nói đúng hay sai.

 

[sanchec1987]

Theo quan điểm của mình thì bảng tính của bạn có 1 vài lỗi sau:
1. Xác định sai tổng nhu cầu vốn vay. Đúng là tổng nhu cầu vốn phải là sau thuế VAT 588,6 tỷ vì không xác định VAT vào tổng nhu cầu vốn thì lấy đâu ra 46 tỷ để thanh toán???
2. Chi phí khấu hao không phải là dòng tiền ra. Trong bảng CF bạn cho rằng nó là dòng tiền ra???
3. E22 đúng phải là 88*(1+10%).