Mừng Sinh Nhật GPE 11: sáng 25/6 Hà Nội; 1/7 Huế/Đà Nẵng; Trưa 2/7 TPHCM

Nhờ các bạn giải hộ bài xác định dòng tiền của DA

Thảo luận trong 'Excel và Tài Chính' bắt đầu bởi luuthang2004, 26 Tháng hai 2012.

  1. luuthang2004

    luuthang2004 Thành viên mới

    Mình còn phân vân giữa lãi vay và trả nợ gốc ? Có phải tính lãi theo số vay giảm dần không?
    và chỗ chi phí cơ hội của vốn tại sao lại k tính lãi kép ???
    Nhờ các bạn cho ý kiến
     

    Các file đính kèm:

  2. tazzz

    tazzz Thành viên mới

    Hi, về bài của bạn:
    - Bạn lăn tăn gì về lãi vay và trả nợ gốc? mình thấy bạn tính lãi chuẩn rồi.
    - Về dòng tiền, mình thấy bạn đang có chút lẫn. Cụ thể:
    (1). Bảng tính của bạn đang là bảng tính KQKD, không phải dòng tiền dự án. Bạn xếp thành 2 mục dòng thu/ dòng chi nhưng trong dòng cho cả khấu hao TSCĐ và phân bổ chi phí khác vào, thế là chưa đúng và gây nhầm lẫn.
    (2) Trong công thức tính dòng tiền bạn đã có định hướng đúng khi tính NCF=LNST + Lãi vay + Khấu hao, tuy nhiên bạn đã quên không cộng thêm phần chi phí khác phân bổ (bản chất phần chi phí này đã phát sinh 1 lần duy nhất vào năm 0).
    (3) Mình không hiểu bạn tính chi phí cơ hội của vốn tự có làm gì? và tại sao lại cho nó là một dòng tiền chi? Bản chất của 18% ở đây chính là lãi suất chiết khấu để tính NPV (WACC- chi phí vốn bình quân của 90 tỷ), và nó không đóng vai trò gì để tính ra dòng tiền thuần của dự án cả. Ngoài ra, chi phí cơ hội đó cũng không được phép dùng để tính ra thuế TNDN.
     

Chia sẻ trang này